迷債風波 證監前主席受質疑 被指曾下令加快審批爭成績

立法會研究雷曼迷債事宜小組委員會繼續調查迷債風波，證監會投資產品科前高級經理高秉忠昨日作供時點名，指證監前主席沈聯濤曾經下令加快審批爭取成績，有違證監會的角色，又指證監同時有兩個部門，以不同方式審批投資產品，存在監管漏洞，但拒評是否導致雷曼風波。證監會發言人回應高的言論，強調會繼續協助調查小組的工作。

記者：鄧想

高秉忠在作供陳述書指，在二○○一年，當時證監主席沈聯濤曾經繞過多層架構，直接向投資產品科叩門，下令加快審批，爭取成績(askfor「quickwins」)，以便他與政府官員會面時作出匯報。高認為，當時證監會的角色是一個產品開發者，多於監管者。

0 1 年突撤換四名執董

民主黨劉慧卿追問，事件與雷曼風波是否直接或間接的關係，高秉忠說，「當時的主席走落來，繞過了我的老闆，叫開會，然後跟住話要「快贏」(quickwins)，這是在證監會從來未出現過……我們在證監會從來沒有做過quickwins的報告給政府聽。」他表示，不知道這是否導致雷曼風波，但這是監管問題所在。

高秉忠又在陳述書中透露，○一年沈聯濤任主席期間，突然徹換四名執行董事，當中包括現任行會成員查史美倫，換上四名全無監管經驗的董事。他指，徹換查史美倫的影響尤大，因為查氏具豐富的監管經驗，且敢於挑戰政府。高秉忠暗示，沈聯濤撤換執行董事，以討好政府。

兩部門兩審批方式

高秉忠指，證監會有兩個部門審批投資產品，包括投資產品科和公司融資部，用兩種方式審批產品，引致出現regulatoryarbitrage(監管套戥)。他表示，他所屬的投資產品科不但會以披露為本監管，亦會審批產品結構，如對保證人有嚴格要求。他又指，部分雷曼迷債產品，只有擔保人，並無基金經理，如只用披露方式審核並不足夠。

高秉忠說，不相信證監會的高層不理解有投資產品誤導的情況嚴重，他指，○五及○六年期間，有三宗涉嚴重違規的個案沒有公布，涉及數百人。他指，有見違規銷售情況嚴重，他曾於○五年自動請纓，進行加強監管的計畫，亦得到部門主管的批准，並列入行動計畫之內，但後來不了了之。小組主席何鍾泰表示，將會安排高秉忠出席下周二的公開聆訊。

27 Jan 2010