雷曼前高管或面臨訴訟

雷曼兄弟公司總部大廈。（２００８年９月拍攝）新華社資料圖片

美國破產法庭近日公佈了雷曼破產調查報告，揭露了雷曼“死亡”前高達數百億美元的會計造假行為。破產法庭任命的特別審查官安東·沃盧克斯稱，雷曼公司高級管理人員確有明顯過錯。

報告堪比“暢銷書”

“讀起來就像一本暢銷書。”負責雷曼兄弟破產案的法官詹姆斯·佩克這般形容這份報告。

受司法部下屬機構“美國托管項目”委托，Ｊｅｎｎｅｒ＆Ｂｌｏｃｋ律師事務所負責人安東·沃盧克斯２００９年１月開始調查雷曼兄弟公司破產事件。

美國破產法院文件顯示，調查涉及超過１０００萬份文件和雷曼兄弟公司大約２０００萬頁電子郵件；訪談超過１００人，包括財政部長蒂莫西·蓋特納、聯邦儲備委員會主席本·伯南克、證券與交易委員會前主席克里斯托弗·考克斯、財政部前部長亨利·保爾森和摩根大通公司首席執行官傑米·戴蒙。

會計花招掩蓋數百億美元負債

沃盧克斯在這份長達２２００頁的報告中指出，調查發現，雷曼利用一種叫做“回購１０５”的會計花招掩蓋了數百億美元的負債情況。

“回購１０５”是雷曼通過回購協議，賣出資產換取現金的短期操作，它在賬面上表現為銷售收入。雷曼大肆利用這種手段轉移負債規模，從而營造良好的債務狀況。在２００８年第一和第二季度結束時，將約５００億美元轉移出了自己的資產負債表。事實上，在雷曼申請破產之前的近兩周，雷曼已經資不抵債了。

沃盧克斯表示，通過這種方式，在公投資者、評級公司、政府官員和雷曼董事會不知情的情況下，雷曼人為地降低了公司的杠杆率。

雷曼的外部審計機構——安永會計師事務所也脫不了幹系，因為安永“對雷曼使用總額為５００億美元的短期、表外交易隱瞞不報，沒有提出任何質疑”。

雷曼前高管是否會遭到索賠訴訟仍不明朗。有法律專家指出，沃盧克斯的調查並不能作為雷曼高管故意欺騙投資者的證據。

花旗等同行“趁火打劫”

報告說，在雷曼兄弟公司走向破產過程中，摩根大通、花旗集團等金融機構“趁火打劫”。

摩根大通為雷曼兄弟公司提供貸款。前者２００８年９月１１日認定，後者的貸款抵押物“估值遠遠低於它自己所稱”，要求後者追加５０億美元資產作為抵押物。

花旗集團調整向雷曼兄弟公司提供抵押貸款的協議條款，進一步降低後者流動性。

英國巴克萊銀行以１５．４億美元收購雷曼兄弟公司旗下部分資產。前者稱，這筆交易草率執行，後者獲得暴利，應再支付５０億美元。

“債主們所提抵押（貸款）要求直接影響雷曼兄弟公司的流動性。”沃盧克斯說，“流動性狀況是回答雷曼兄弟公司為何破產的關鍵。”

花旗集團一名代表說，眼下仍在解讀這份報告，沃盧克斯“沒有認定花旗做錯任何事”。摩根大通、巴克萊銀行等尚未作出回應。（綜合）

16 Mar 2010